存储芯片涨价逐步向下传导 刺激下游厂商积极备货

在经历了此前的下行周期后，存储芯片市场价格开始上涨。截至目前，部分型号存储芯片的价格较年内谷底上涨10%至50%不等。行业景气度的回升，让存储芯片行业上市公司迎来了机构的密集调研。近日，江波龙、佰维存储等多家上市公司在接受调研时表示，全球芯片市场状况好转，存储芯片涨价向下游传导，客户备货积极。作为半导体产业“风向标”，存储芯片是许多半导体产品的重要零部件。中国金融智库特邀研究员余丰慧在接受《证券日报》记者采访时表示：“下游厂商为了应对可能的成本增加，已经开始提前备货，态度趋于积极，这反映在一些上市公司的行动中，并可能进一步推动市场需求的增长。”部分型号涨幅达50%从存储芯片的市场表现来看，两大类别DRAM（动态随机存取存储器）与NANDFlash（闪存存储器）目前的价格较今年谷底都出现了上涨。TrendForce集邦咨询分析师王豫琪向《证券日报》记者表示：“本轮存储芯片价格在2021年第四季度触顶后开始下行，其中NANDFlash跌幅最大。而在海外存储巨头的减产策略下，NANDFlash价格于2023年三季度末率先触底反弹。”记者从华南部分经销商处了解到，以NANDFlash中较为常见的消费级固态硬盘产品为例，最近几个月内，金士顿、西部数据等品牌的产品都出现了100元左右的涨价。中国电子商务专家服务中心副主任、天使投资人郭涛表示：“DRAM产品较今年谷底价格上涨约13%至18%，而部分NANDFlash涨幅则达到50%。”不同型号的存储芯片价格涨幅不同，既有上游控产节奏的影响，也有下游需求的影响。王豫琪表示：“在DRAM领域，MobileDRAM的涨幅较为显著，相较谷底价格上涨两成左右；在NANDFlash领域，Wafer价格上涨最快，累计涨幅接近五成。”涨幅较快的型号主要应用在下游智能手机、数据中心等领域。深度科技研究院院长张孝荣向《证券日报》记者介绍：“尤其是智能手机使用的高容量NANDFlash产品，价格涨幅较大，但不同品牌和批次存在差异。”多家公司迎机构调研今年下半年，随着华为、苹果等全球主要智能手机厂商新机的推出，进一步拉动了存储芯片需求。据TrendForce集邦咨询研究显示，第三季度全球智能手机总产量约3.08亿支，环比增长13%，相较2022年同期增长约6.4%。从上游晶圆产值来看，今年第三季度也出现环比改善。全球前十大晶圆代工厂的产值为282.9亿美元，环比增长7.9%。近日，A股多家存储芯片上市公司迎来机构的密集调研，投资者对原厂晶圆涨价的持续性以及下游的接受度给予了较高关注。佰维存储在接受机构调研时表示，从需求端来看，人工智能领域的需求增加，在主要厂商新推出智能手机大量出货的推动下，市场状况有所好转，存储器价格的波动变化也逐步向下游传导，这刺激了客户积极备货。另一家上市公司江波龙也表示：“半导体存储市场具有特定的价格传导机制，而市场价格在传导的过程中存在时间差，因此其对公司经营方面的影响也存在一定的时间差。目前原厂严格控制出货节奏，下游厂商都在积极备货，从市场来看，当下的价格传导机制是较为顺畅的。”本轮去库存周期或已接近尾声，终端需求持续恢复依然是关键。中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力表示：“未来随着人工智能技术的发展、消费电子领域的创新，有望进一步拉动存储芯片市场需求。”本报记者丁蓉 原文链接：https://shuzhiren.com/post/62214.html