手机将实现内存自由？手机厂商“内卷” 上游勒紧裤腰带

消费者不愿意换手机了。有数据显示，在2022年，消费者的手机换机周期或长达43个月，达到历史最高水平；同时，中国智能手机市场全年出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，创有史以来最大降幅。在消费者的换机需求骤减后，手机厂商们开始在内存上“内卷”。今年以来，手机厂商先后推出512GB甚至1TB内存配置的中端手机，纷纷打出如“内存自由”等标语，定价却在彼此的价格战中越打越低，直接打到了2000元-3000元区间。红星资本局调查发现，手机厂商敢在内存上打价格战不是无的放矢，而是全靠中、上游的存储晶圆原厂、存储器生产厂家勒紧裤腰带。大打价格战512GB内存手机降价至三千元以下两家手机厂商正面杠上了。今年2月初，一加发布新款手机一加Ace2，号称要“全面普及16GB”。其中，16GB+512GB配置的定价为3499元，16GB+256GB的定价为3099元，12GB+256GB的定价直接下探至2799元。2月13日，在一加Ace2正式发售当天，小米集团（01810.HK）旗下品牌Redmi也采取了行动。微博认证为“小米集团合伙人、总裁、国际部总裁、Redmi品牌总经理”的卢伟冰在微博宣布，从2月13日10点起，RedmiK60全面开启“512GB普及风暴”（指下调512GB配置售价）。红星资本局注意到，RedmiK60所有512GB配置的版本降价300元。其中，16GB+512GB配置降至3299元，而12GB+512GB配置突破3000元大关，直降至2999元。当天，两大品牌的掌门人也在微博上隔空互呛。卢伟冰称，“有同事提醒我说，最近有友商在高调打价格战，K60开启512GB普及风暴可能会被说成‘被逼降价’，会不会有点尴尬？我说，这怎么会尴尬。如果有友商从此真心一直跟进，说明我们一直在做一件大家认为正确但很难的事情。欢迎更多友商入局！”一加中国区总裁李杰随后也在微博上表示，“就像我说的‘一加Ace2会倒逼友商降价’，同时我也说了‘产品不好降价也没用’。我们欢迎大家跟进，并且是真诚地跟进，为所有的用户全面普及旗舰体验！”互呛后，两家手机厂商继续在大内存手机上较劲，价格也越打越低。3月7日，一加发布新款手机一加Ace2V，主打“大内存大存储双普及”，16GB+512GB配置的定价为2799元。3月28日，Redmi发布新款手机Note12Turbo，主打“内存自由”，16GB+1TB配置的定价为2599元。TechInsights研究副总监吴怡雯告诉红星资本局，“目前，消费者换机周期的延长是手机厂商面临的挑战。”有调研数据显示，2022年消费者的换机周期或长达43个月。吴怡雯认为，在面临消费者换机周期延长挑战的情况下，内存容量不足往往是消费者换机的重要原因，所以手机厂商加大了这方面的投入。谁给厂商底气512GB内存或成中端手机标配事实上，手机厂商敢在内存领域打价格战，是有上游支撑的。红星资本局了解到，NANDFlash和DRAM是两种应用最为广泛的存储产品，也应用于手机之中。前者是数据型闪存芯片，后者是动态随机存取存储器。CFM闪存市场数据显示，2022年初期，NANDFlash和DRAM的市场综合价格指数均超过1000点。拉长到2022年全年来看，NANDFlash的市场综合价格指数下跌41%，DRAM下跌35%。截至今年4月4日，NANDFlash的价格指数为488.80点，DRAM的价格指数为570.39点。以eMMC（128GB-5.1）类存储产品（属于NANDFlash）为例，CFM闪存数据显示，2022年10月11日，其报价为8.5美元；到今年4月4日，该产品的报价降至5.3美元。某家生产销售存储产品公司的负责人李玲（化名）向红星资本局表示，这一轮存储产品降价从上游源头开始，在市场供大于求的情况下，原材料的价格下跌，终端产品也需要去库存，所以出现了降价销售的情况。王峰（化名）所在的公司向vivo、OPPO等手机厂商供应存储产品，他也告诉红星资本局，去年以来，他们公司下调了存储产品的价格，因为市场需求在下降，且降幅非常大。吴怡雯告诉红星资本局，存储产品的降价加快了512GB内存向主流价格段渗透的速度。“我认为其他国产安卓品牌也会跟进（一加和Redmi）的。随着竞争加剧、元器件成本的降低、以及用户对大内存需求的进一步增加，512GB在未来很可能会成为2000-3000元手机的主流（配置）。”吴怡雯对红星资本局说。红星资本局注意到，在一加和Redmi后，realme真我手机的新款GTNeo5SE将在4月10日正式开售。其中，16GB+1TB配置的定价为2599元，号称“将满级内存越级到底！”存储行业的市场变化可以从上市公司的财报中窥见端倪。“行业处于下行周期”今年有望完成产品结构升级专注于存储应用产品的上市公司江波龙（301308.SZ）同样受到了影响。2022年，江波龙的营收同比下降14.55%至83.30亿元，净利润同比下降92.81%至7280万元。江波龙曾解释称，受宏观不利因素影响，全球各主要国家经济增长乏力，以智能手机、PC等为代表的消费电子需求下降，消费类存储市场量价齐跌。其中，由于存储器单价明显下降，江波龙对存在减值迹象的存货计提的存货跌价准备1.62亿元，确认资产减值损失较2021年同比大幅增加。继续往产业链上游追溯，存储产品的上游为存储晶圆原厂。据国金证券研究所整理数据，在2022年第三季度，全球存储原厂库存月数为5.1个月，高于2021年同期的3个月，且是连续五个季度上升。李玲所在的公司需要从头部存储晶圆原厂购入原材料，在她看来，这些存储晶圆原厂的库存量都比较大，而在市场的供需关系发生变化后（供过于求），整个行业都处于下行周期中。红星资本局注意到，在这样的市场环境下，有存储晶圆原厂采取了减产、裁员等措施。比如，SK海力士（SKHynix）在2022年宣布将在2023年削减50%以上的资本支出，降低低利润产品的产量，通过在一定时期内保持投资和减产的趋势，使市场的供需平衡正常化。另外，美光科技（Micron）也曾在2022年表示将DRAM和NAND晶圆产量削减约20%，还在今年2月扩大裁员计划，裁员比例从原本预计的10%调高到15%。王峰告诉红星资本局，从目前的市场情况来看，各大存储晶圆原厂积压的库存都比较大，预计今年上半年整个行业都处于“去库存”阶段。至于什么时候能消耗掉大量库存，王峰认为，这具体要看今年终端市场的需求恢复情况。国联证券在研报中表示，存储芯片具有较强的周期性，通常3-4年为一个周期。目前，本轮下行周期已接近两年，且DRAM现货及合约价格已接近上轮周期底部位置，“随着各大存储厂削减资本开支，我们预估存储板块或将在2023年下半年迎来拐点。”王峰告诉红星资本局，存储器产品的价格存在波动。如果后期消费者的需求增长，市场出现供不应求的情况，产品的价格可能会出现上涨。红星资本局注意到，目前头部存储晶圆原厂几乎都是海外企业，但长江存储科技有限责任公司、长鑫存储技术有限公司（下称“长江存储”和“长鑫存储”）等国产企业正在迎头赶上。据市场咨询机构Omdia（IHSMarkit）统计，2021年，三星电子、铠侠、西部数据、SK海力士、美光、Solidigm在全球NANDFlash的市场份额共约为96.76%，三星电子、SK海力士、美光在全球DRAM的市场份额约为94.35%。李玲告诉红星资本局，长江存储和长鑫存储也是他们公司的供应商，具体向哪一家采购原材料一般是根据客户的需求来，“有客户要求所有的东西都要‘国产化’，那我们就会采购国内的，从原材料到生产都在国内进行。”国盛证券在研报中表示，国产化存储产业链迎来布局时刻，2023年有望完成产品结构快速升级。成都商报-红星新闻记者杨佩雯 原文链接：//shuzhiren.com/post/7935.html