拟收购标的另谋上市之路 国中水务环保领域扩张计划增变数

7月27日，国中水务（600187.SH）以现场结合通讯方式召开第七届董事会第二十七次会议，会议审议通过了《关于终止重大资产重组事项的议案》。国中水务拟终止通过受让老股和认购新股的方式收购仁新科技6295.85万股股份的计划。据悉，国中水务原计划通过对仁新科技52.53%股权的收购来进一步向环保行业延伸，但仁新科技的盈利能力获得较大提升，加之新三板制度逐步完善，作为新三板挂牌公司其上市之路有了更多选择，双方最终选择了“分手”。虽然此次终止重大资产重组并未影响到国中水务未来的发展战略，但这却为该公司在环保领域的扩张增添了不少变数。2019年2月18日，国中水务召开第七届董事会第十次会议、第七届监事会第五次会议，审议通过《关于本次重大资产购买报告书（草案）及其摘要的议案》等相关议案，并于2019年2月19日在上海证券交易所网站披露了《重大资产购买报告书（草案）》等相关公告。国中水务拟以支付现金的方式受让胡亚春、韩玉彬、张随良、余学军、王蓬伟、庄祖兰、傅良蓉、朱学前、杜小东、成都久协企业管理中心（有限合伙）、成都瑞中企业管理中心（有限合伙）等11名成都仁新科技股份有限公司（以下简称仁新科技）股东合计持有的3529.85万股仁新科技股份。同时，国中水务拟以货币出资方式，认购仁新科技新增发行的2766万股股份。暨国中水务拟通过受让老股和认购新股的方式取得仁新科技6295.85万股股份。上述收购完成后，国中水务将取得仁新科技52.53%的股权。据悉，国中水务主营业务为污水处理、自来水供应和环保工程技术服务。随着中国水务市场开放程度的日益提高，市场主体逐渐增加，行业市场竞争更加激烈，市场正在向业务和资本规模领先的企业倾斜。国中水务将根据战略转型需要和实际情况，一方面立足水务，本着区域优化和产业布局的原则，对现有业务和资产做出适当的调整、处置、整合和升级改造，同时向环保等其他蓝海领域扩张，拟通过重大资产重组方式注入具有良好盈利能力和持续经营能力的优质资产，优化业务板块构成，提升公司综合盈利能力及核心竞争力。仁新科技主要从事电子废弃物的拆解业务，属于国家政策重点支持的资源再生行业内的优质企业，其业务链完整，可以实现对如废弃电视机、冰箱、电脑等多种电子废物的资源化利用和无害化处置。同时仁新科技具备危险废物处置能力，并布局了后端深加工项目。此外，仁新科技全资子公司仁新设备自主研发并生产的多种废弃电器电子拆解设备也拥有行业领先的生产效率。上述交易若能顺利实施，国中水务将取得仁新科技52.53%的股权，将其纳入上市公司合并范围，国中水务业务将进一步向环保行业延伸，资产质量、盈利能力和持续经营能力将得到有效提升。根据金证通评估出具的金证通评报字[2019]第0019号《评估报告》，截至评估基准日2018年9月30日，仁新科技全部股东权益按照收益法评估的评估价值为4.01亿元。经交易各方协商一致，仁新科技100%股权的价值确定为人民币4亿元。《重大资产购买报告书》显示，业绩承诺方同意对仁新科技的净利润及经营活动现金流进行承诺，利润承诺期为2018年度、2019年度及2020年度。业绩承诺方承诺仁新科技在2018年度至2020年度累计扣非净利润不低于人民币1.35亿元，且业绩承诺期内仁新科技累计对应经营性现金流不低于人民币3000万元。2019年年报显示，仁新科技实现营业收入2.87亿元，同比增长12.50%。实现归属于挂牌公司股东的净利润6108.31万元，比去年同期增加42.52%。由此可见，2019年度，仁新科技的财务状况和经营成果较评估基准日（2018年9月30日）发生了较大变化，盈利情况取得了较大提升。仁新科技财务状况的提升增大了收购成本，双方无法就新的交易对价达成一致意见。后又受到新冠肺炎疫情影响，相关谈判工作更无法进行。与此同时，证监会于2020年3月6日发布了《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》，向社会公开征求意见。鉴于其中发生的诸多变化，经国中水务与仁新科技多次协商谈判，国中水务认为不适宜继续推动本次收购，决定终止上述重大资产重组事项。中国产业经济信息网了解到，此次交易终止后，国中水务和其他协议各方原签订的交易协议解除，无需承担违约责任。鉴于此次重大资产重组方案双方未正式执行，国中水务尚未参与仁新科技的生产经营，所以此次交易的终止对国中水务没有实质性影响，不会对该公司现有生产经营活动和财务状况造成不利影响，也不会影响其未来的发展战略。但此次收购的终止却为国中水务在环保领域的扩张增添了变数。国中水务未来将如何在环保领域扩张？仁新科技后续上市之路如何？中国产业经济信息网将持续予以关注。（责任编辑张丽娜） 原文链接：//shuzhiren.com/post/6633.html