5G新基建下的投资赛道机遇
5G新基建是由三大运营商主导的一项巨大工程项目，由于其投资体量巨大和复杂的上下游产业链，在5G新基建的启动初期，就能非常快速的带动上游相关产业，包括网络设计、土建施工、机柜铁塔、电源动力及储能等产业，提高国民经济中这些行业的产业规模，应对行业及经济周期波动。5G新基建带来上游行业的投资机遇包括：在以上分析的5G新基建浪潮中，新基建最主要的作用还是对我国电子信息行业的整体规模和技术水平的拉动，其中最重要的是能拉动通信设备制造行业包括设备制造商、电子工业之母的高端PCB行业、适合5G的基础高频高速基础材料、5G射频及滤波芯片、高速交换和光电芯片等核心器件产业的发展。5G新基建的不断投入，才能在保持GDP一定增速托底经济的同时，进一步提高我国的制造业特别是电子信息行业的研发和制造水平。上述这些高端基础材料和芯片的研发和生产是我国向制造业强国迈进的必由之路。同时，我们认为5G新基建是个长周期的过程，在网络不断扩容和完善的过程中，又能在长达数年的时间内不断拉动下游包括网络优化及维护服务、5G手机终端消费、移动互联网、AR/VR虚拟现实及车联网物联网等应用，进一步促进上游4K/8K高清显示屏幕、光学组件、传感器芯片、TOF及高清摄像头模组、自动驾驶芯片和雷达、超低功耗物联网芯片的发展，同时在下游不断衍生出的新的软件服务或者生态系统等，产生新的行业平台或解决方案，创造巨大的经济和社会价值。5G新基建带动下游行业投资机遇：2020-2022年预计是我国5G建设的高峰时期，上游的产业规模会随之不断加大，从而产生大型通信设备商、高端PCB企业、光纤及光器件行业的高速增长的机遇。同时，在存在爆发增长性的细分行业，如能实现进口替代的光电芯片、新型材料初创企业等，也存在一定的投资机遇。随着5G网络规模不断加大和5G建设的不断完善，物联网、车联网和AR/VR等新业态或将迎来前所未有的爆发期。(龚卿)转自：亿欧 原文链接：//shuzhiren.com/post/6274.html
