重卡出海高歌猛进 天然气重卡成市场黑马
随着国内经济逐步复苏，重卡行业步入景气上升通道。从今年前三季度来看，重卡行业出现了出口迅猛增长、天然气重卡替换热等多个亮点，刺激行业迎来向上拐点。近期，上市公司三季报披露完毕，多家行业内上市公司取得双位数甚至三位数增长，行业回暖复苏趋势得以验证。业内人士向证券时报记者表示，预计明年重卡销量至少增长10%。多家券商分析认为，重卡行业复苏提速，并且随着万亿国债逐步落地，将刺激重卡行业尤其是工程类重卡进一步增长。此外，天然气重卡当前表现优异，随着油气价差保持高位，渗透率有望进一步提升。重卡行业回暖今年前三季度，重卡行业终于恢复活力，市场需求旺盛。数据显示，我国前三季度重卡市场累计销售70.7万辆，同比增长35%，累计销量已超去年全年67万辆的销量。在此背景下，重卡行业上市公司业绩也随之水涨船高。以中国重汽为例，该公司前三季度实现营收307.64亿元，同比增长37%；净利润6.55亿元，同比增长83.62%。不仅是重卡整车企业，行业复苏的暖流也传导到了产业链上游。如重卡发动机生产企业潍柴动力，其前三季度实现营收1603.8亿元，同比增长22.9%；归母净利润65亿元，同比增长达96.3%，几近翻倍。发动机是重卡的“心脏”，作为其生产商，潍柴动力从接单量上便可觉察出行业冷暖。潍柴动力市场部相关负责人告诉记者，“目前公司订单一直排到年底非常饱满，尤其是天然气发动机的需求高涨，生产处于超饱和状态，下半年以来一直在通宵赶订单。”潍柴动力上述负责人表示，根据公司研究分析，现阶段的重卡市场快速复苏的驱动因素来自多方面，如国内宏观经济形势持续向好、基础设施建设延续上扬态势、海外市场需求保持高位、行业更新需求扩大、重卡在物流运输中的重要地位及其自身效率优势等。从需求端来看，今年国内物流货运的快速增长成为带动重卡国内销量的一大因素。与此同时，按照车辆置换周期计算，2023年重卡市场正迎来一波置换潮，也将带动重卡销量重回上升通道。“我们对未来几年的重卡行业表现持乐观预期，预计今年全年重卡行业销量可以达到90万辆以上，其中出口或将占比近30%以上。”潍柴动力相关负责人称。出口市场紧俏2023年，中国重卡海外市场延续强劲涨势。中汽协数据显示，今年1~9月，重卡销量约为70.7万辆，同比增长35%，其中出口21万辆，同比增长70%。出口销量及占比达历史高峰。从上市公司销售情况来看，海外市场拉动效果显著。处在出口第一梯队的中国重汽，前三季度出口销量9.9万辆，同比增长71.95%，出口销量已经占据公司销量的半壁江山。潍柴动力今年前三季度发动机出口销量5.2万台，同比增长35.6%；整车出口销量4.2万辆，同比增长71.9%。从中国重卡海外出口走势来看，2021年中国重卡出口出现爆发式增长，海外销量从此前的7万辆~8万辆飙升至11万辆；2022年则更上一层楼，出口量达17.5万辆，成为拉动重卡市场增长的主要驱动力。据预测，2023年重卡出口有望突破28万辆，预计同比增长超过60%。“取得这样的出口增速，一方面是国产整车品牌竞争力提升，以及供应链的稳定性，且海外业务服务网络的布局持续完善。”潍柴动力市场部负责人表示，另外“一带一路”合作伙伴项目，推动了中国整车品牌从投资到制造再到消费，形成了正向循环。天然气重卡增势亮眼今年天然气重卡成为行业一匹黑马，销量持续爆发。今年全国天然气市场价格一路下行，由1月初的6800元/吨下降至9月底约4200元/吨，与柴油的价格差不断拉大。在成本效益凸显的情况下，天然气重卡成为车主新选择。潍柴动力作为天然气发动机行业龙头，其天然气发动机的市场占有率达到近70%。据潍柴动力相关负责人介绍，天然气重卡的销量增长，一方面缘于气价降低带来的经济效益提升，另一方面由于天然气加注的便捷性。“随着燃气车的技术越来越成熟，原来主要用在中短途资源运输，现在开始应用于长途物流、冷链运输，未来的适配领域会更加广泛。”“目前，天然气重卡呈现北强南弱的特点，加注站主要还集中在西北、华北等区域，南方区域加注站数量不多，但已经在积极布局。”潍柴动力该负责人表示，目前行业对天然气重卡抱以乐观预期，未来将会在今年的基础上继续呈现良好增长趋势，“明年行业产能有可能会达到25万辆以上”。海通国际亦认为，重卡行业迎来结构性成长机遇，经济性优势推动天然气重卡销量出现爆发式增长，天然气重卡产业链有望实现量利双升，收入业绩双增长。在天然气重卡需求激增的同时，产业链也衍生出相关的行业机会。比如上游车载LNG气瓶出现供不应求情况，LNG供气系统产业链正在加速重构。业内企业也加速布局LNG气瓶。潍柴动力相关负责人称，“气瓶目前还是天然气重卡推广的一个制约因素，今年为了突破气瓶这一环节，我们在下游寻找资源并已有看好的项目，未来会通过做一些资本纽带的工作，促进下游行业发展。”记者黄翔 原文链接：//shuzhiren.com/post/51795.html
