锂价“过山车”后的定价博弈

■2023世界动力电池大会，今年没有了“谁为谁打工”的热搜，也没有指责锂价“暴涨”的冲突。■宁德时代董事长曾毓群吟诵宋代诗人徐瑞的一句诗：“山川绝胜宜宾客，兄弟相望惬素心”，以表达新能源产业链合作共赢的期待。■共赢的基础需要共识的形成。但自2020年下半年至今，锂价迎来了史无前例的大周期。从4万元/吨到60万元/吨，再从60万元/吨到15万元/吨，现在又从15万元/吨到30万元/吨……剧烈波动的价格引来人潮鼎沸，也引发了观点的分歧。1暗流微澜的争执分歧6月9日上午，四川宜宾，2023世界动力电池大会开幕大会现场，宁德时代董事长曾毓群坐在第一排。他的左手边坐着欧洲电池联盟负责人托雷·塞克尼斯，右手边是中国建材集团有限公司董事长周育先。仪式开始前，曾毓群与周育先喃喃细语，双方面露微笑，看上去都很放松。相比2022世界动力电池大会，今年大会现场的冲突性和“火药味”少了很多。去年开幕大会上，曾毓群寥寥几句锂价的炒作与暴涨，迅速登上各大资讯平台的头条。而广汽集团董事长曾庆洪抛出“谁为谁打工”的灵魂金句，火遍全网。今年，曾毓群压根没谈锂价，从头到尾在讲产业链的“共赢”、“科技平权”使命。他甚至罕见地吟诗两句：“山川绝胜宜宾客，兄弟相望惬素心”，用以表达新能源产业链“盛于共赢”的看法。从“谁为谁打工”到“盛于共赢”，北京安泰科信息公司总工程师徐爱东形容今年的行业会“多了平和”。湖面看似平静，浪却起于暗流的微澜之间。广汽集团董事长曾庆洪表示：“价格战打来打去，想找死的企业就早点降价。”广汽埃安副总经理席忠民说：“过去我们认为是在为电池厂打工，现在终于搞明白了。我们是在给材料厂打工。它们还想让我们打长工。”长安汽车总裁王俊吐槽：“我们有一个不太完整的数据，2022年，从整体来看，离用户端越远其实利润越高，最远端的利润居然突破了300%。”多氟多董事长李世江告诉记者：“目前（产业链）‘贫富不均’，有些富的人拿走了太多利润，有些利润被压缩，有些在苦苦挣扎着。”天原股份副总裁、宜宾锂宝新材料公司董事长王政强向记者表示：“锂涨价有很多炒作，两年从4万涨到60万，哪里有工业品两年涨了十多倍？”天赐材料董事长徐金富讲孔乙己的“窃书不算偷”：“我小时候很穷，饿肚子到地里去偷一个红薯，可以参照鲁迅孔乙己讲的‘窃书不算（偷）’，这也罢了……有一些上市公司已经长得很大，甚至有一些市值比我还大，也做‘偷鸡摸狗’的事……阿Q说赵大人摸得我为什么摸不得，做老板去偷别人的东西，你就是赵大人。你偷久了，手下人觉得老板可以偷，将来我出去也可以偷别人的，也可以偷自己家的，那有什么意思呢？”2成本决定论的“合理”定价2020年下半年到现在，锂价从4万元/吨涨至最高60万元/吨，又从60万元/吨跌至15万元/吨，再从15万元/吨涨至30万元/吨。觅价过程在剧烈波动，这反映价格机制的高度不稳定。一个要求共赢的新能源产业链，利润分配的博弈诉求要达成共识。这一共识的关键是动力电池最核心的锂元素，价格应该是多少？孚能科技董事长王瑀认为是“不应该超过10万（元）/吨”。中科院院士欧阳明高认为考虑到电池回收，锂价应该在“10万元到20万元之间”。欣旺达动力科技股份有限公司高级副总裁代志华告诉记者：“10万（元）/吨到15万（元）/吨是正常的。”天赐材料董事长徐金富认为“任何时间段，锂价不应该低于25万元/吨。”价格认知的核心分歧归结于锂价应由成本定价还是需求定价。成本决定论一派看来，假设一瓶矿泉水的开采成本为一元，它的合理利润率是否应该在20%？“正常情况下，从盐湖到锂辉石，成本都是在3万到8万块钱/吨左右。卖到60万元/吨，全世界的资本都会进入这个市场，然后供过于求，发生价格战，最终可能再回到5万块钱。这种情况下，锂盐不能赚钱，碳酸锂企业要开始亏钱。”王瑀提出锂价应在10万元/吨的依据是去年公司产品大部分锂盐来自贫矿，成本在10万元~25万元/吨。一旦进入理性阶段，10万块钱应该是一个合理区间。欧阳明高的理解在于，锂价的合理区间要考虑开采成本，另一个是要考虑材料回收，“如果把锂价定得太低，回收就没有意义，大家就不回收了”。开采成本之上约定一个利润率，成本定价是不允许价格大幅超出行业平均回报的。“不管是盐湖提锂，还是采矿的技术，一定是越来越环保，成本越来越低，技术越来越先进。”欣旺达动力科技股份有限公司高级副总裁代志华告诉记者，锂矿开采的客观成本决定不应该有这么高的利润，6、7万（元）/吨的开采成本给予一个30%~40%的利润率，锂价在10万（元）/吨已经“可以了”。3两种争论的激烈博弈需求定价一派看来，假设一瓶矿泉水的开采成本为一元，但如果它在荒无人烟的沙漠销售，合理利润率是否又应该在20%？“长远来看，全球的所有锂资源，我们认为并不短缺。”赣锋锂业总裁王晓申重申了锂资源不缺的前提——每年新勘探的资源量与储量足够满足行业长远发展。基于此种前提的价格暴涨原因是上游资源项目的开发周期和下游的扩张周期不匹配。这种不匹配在于国内的锂电池的建设周期最快是9个月，但上游项目平均下来是5~8年。所以当下游快速增长的时候，上游很难在短期内做出快速反应，然后造成价格波动。天原股份副总裁、宜宾锂宝新材料公司董事长王政强告诉记者，开矿的时间要比电池厂的时间慢一点，一般新建电池厂需要一年，矿的开发要3年甚至更长时间。需求决定论的前提是市场阶段性的供给不足。王瑀“深受其害”：“去年难受，难受到锂盐厂根本拿不到货。我们和下游客户签订5~10年的长期合作，有价格联动机制。但是这个变化远远超越了联动机制所能承受的变化。”但一种观点认为锂资源作为一种大宗商品，也承受周期之苦。锂价是用“暴涨”的利润去填补“暴跌”的利润。李世江用了一句类似黑格尔哲学的名言来回应这一种说法：“它存在，但这只能是一种理由。”赣锋锂业总裁王晓申有一个判断，未来几年，锂产品供给将能够满足需求的快速增长，但供给释放存在一定不确定性，且需求的多元化将带来供应差异化，因此供需平衡可能出现结构差异，或者出现周期变化。锂盐下跌至上游的成本线，国轩高科首席科学家朱星宝向记者描述，国轩高科这样的企业，会有资源储备，如果锂价真的到10万元/吨，有些矿就会封住不动。锂盐上涨至下游的成本线，一位全球动力电池出货量排名前三的不愿具名董事长助理宋淼（化名）告诉记者，适当采取手段管控资源价格。尽管锂盐溢价程度最高的锂精矿高度依赖国外进口，但他将其类比铁矿石，“我们是全球最大钢铁冶炼的国家，矿石进口依存度比较高。当严重影响我们的利益时，国家也进行了调节。锂电池是非常大的一个产业，进口价格高的利润分配对中国产业链不利，应该要进行适当调节，但适当调节不是完全去固定一个价格。”这一轮锂价的周期令王瑀这些锂电池行业的人始料未及，他说：“我们需要一个深入的思考，因为这种现象之前也出现过，2017年我们出现过有色金属大规模涨价。今天，三元材料的主材料再回到10倍涨幅，我们会毫不犹豫地用无钴材料。”但是，钠、氢燃料等其他技术路线有对锂足够高的替代弹性吗？4锂的后半场——供应链竞争无论何种定价方式，锂的叙事逻辑是对动力电池供应链稳定诉求。这不只发生在中国，也在欧盟、日本、美国、韩国。曾毓群将万亿动力电池产业链的赛道放置于更宏大的视角——承载着“双碳”战略重要使命的动力电池，正成为世界新旧动能转换、汽车消费复苏的顶梁柱。这是国与国之间的锂电供应链竞争。在央视《对话》栏目中，参会嘉宾提到，中国对（动力电池）产业化计划与落地计划，以及电动汽车的实施（推广），让所有的尤其欧洲看到了实现“双碳”这样一个路径，这让他们下定了决心，并且采取了更加激进的措施，这种措施就包含打造新能源本土产业链。据科技部高技术研究发展中心技术总师史冬梅的解读，欧盟的先进电池发展战略规划提出电池应用、制造与材料、原材料循环经济、经济优势四方面未来十年关键绩效指标。重视电池和材料制造的低碳技术，制定电池全生命周期碳足迹。宁德时代董事长助理孟祥峰点出欧盟等国产业计划的关键——上游关键材料的供给保障，降低对外依赖，确定战略原材料（锂、钴、镍、石墨）。在英欧自贸协议的电池本地化条件中，本地价值占比大于60%。王瑀说：“2026年就是个分水岭，因为从2026年开始，北美、欧洲本地化就进入到日程。那么这个要求的电池必须由本地化来生产，那么作为中国厂商来说，如何完成市场的国际化，这很重要。”诺德股份董事长陈立志的看法是多因素驱动动力电池构建安全、韧性、绿色供应链生态。新的约束条件发生变化，供应链竞争也意味着中国企业不得不“出海”。对此，李世江说：“我们中国人最根本（的办法）是挺直腰杆，把自己做得更加强大。”（每日经济新闻）自然资源部：2022年度我国锂矿储量大幅上涨6月14日，自然资源部举行例行新闻发布会。会上发布的2022年度全国矿产资源储量统计数据显示，在非油气矿产方面，战略性新兴矿产锂储量同比增加57%。锂矿储量大幅上涨，背后原因是什么？目前锂矿开发利用现状如何？对于上述问题，自然资源部矿产资源保护监督司司长薄志平表示，锂被誉为“绿色能源金属”和“白色石油”，广泛应用于储能、化工、医药、冶金、电子工业等领域，随着全球绿色低碳转型和新能源汽车快速发展，锂资源的战略地位日益凸显，各国纷纷将锂列入其关键矿产目录，高度关注锂资源供应安全。“我国锂矿种类丰富，有盐湖卤水锂矿、锂辉石矿和锂云母矿，但总体品位较低，优质锂资源较少。主要分布在江西、青海、四川和西藏等4省（区），另外河南和新疆也有少量分布。根据2022年度统计数据，我国锂矿储量（折氧化锂）同比上涨57%，其中江西储量超过青海和四川，跃居全国第一，占全国总量的40%。2022年度全国锂矿储量增量也主要在江西，占增量的94.5%，来自于江西省宜春市的两个锂矿山。”薄志平说。薄志平介绍，宜春锂矿床类型主要为锂云母型，多为低品位含锂的陶瓷土矿。由于覆盖层薄，大多采用露天方式开采。随着锂云母提锂技术提升，成本大幅下降，同时锂电新能源产业兴起带动锂矿需求上涨，市场开发意愿大幅增强，在国内快速释放锂资源供给增量方面优势明显。薄志平同时表示，随着含锂的陶瓷土矿开发利用规模快速增长，长石粉和锂渣的产出量将大量增长，科学处置、综合利用长石粉和锂渣，已成为当地锂电新能源产业发展需要特别关注和解决的问题。成都商报-红星新闻记者王辰元吴阳北京报道 原文链接：//shuzhiren.com/post/40326.html