能源消费结构持续改善 能源板块个股绩优价涨

记者费天元近期披露的三季报显示，能源类上市公司今年业绩普遍向好。以煤炭为代表的传统能源企业发挥“压舱石”作用，在扩大优质供给政策的推动下，前三季度净利润维持高增；随着新型能源体系加速构建，风电、光伏等新能源领域也是景气不减。国家统计局昨日发布了今年前三季度的国民经济数据，其中能源消费稳步增长，能源消费结构继续改善，非化石能源消费比重持续提高。传统能源生产保持稳定国家统计局数据显示，面对全球能源供需持续紧张的严峻形势，今年前三季度，我国规模以上工业煤油气电等主要能源产品生产均保持稳定增长。煤炭生产企业持续加大增产保供力度，扩大优质增量供给，充分发挥兜底保障作用。前三季度，规模以上工业原煤产量33.2亿吨，同比增长11.2%，增速比上年同期加快7.5个百分点。油气生产保持稳定增长，油气企业继续巩固增储上产良好势头，保障油气自主供应基础。前三季度，规模以上工业原油产量15375万吨，同比增长3.0%；天然气产量1601亿立方米，同比增长5.4%。电力生产平稳有序。前三季度，规模以上工业发电量6.3万亿千瓦时，同比增长2.2%。其中，火力发电量4.4万亿千瓦时，同比增长0.5%；水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源发电1.9万亿千瓦时，同比增长6.5%。产销量提升带动传统能源公司业绩稳健增长。截至10月24日，申万煤炭与石油石化行业有19家公司披露三季报业绩预告，净利润全部实现同比增长。煤炭龙头陕西煤业前三季度预计实现归母净利润278亿元至287亿元，同比增长96%至102%；油气龙头中国海油前三季度预计实现归母净利润1078亿元至1098亿元，同比增长104%至108%。优秀的业绩表现引发二级市场资金追捧。今年以来，申万煤炭行业指数累计上涨23%，陕西煤业、山煤国际、兖矿能源今年以来涨幅均超80%。新型能源体系加速构建发展非化石能源是推进能源绿色低碳转型的主要途径，也是积极稳妥推进碳达峰碳中和的关键。经国家统计局初步测算，今年前三季度我国能源消费总量同比增长2.5%，其中，非化石能源消费占能源消费总量比重较上年同期提高0.6个百分点。10月9日，国家能源局发布关于印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》的通知，提出到2025年，建立完善以光伏、风电为主的可再生能源标准体系，研究建立支撑新型电力系统建设的标准体系，加快完善新型储能标准体系，有力支撑大型风电光伏基地、分布式能源等开发建设、并网运行和消纳利用。近期，潮州、汕头、唐山等地纷纷发布海上风电建设规划，其中潮州拟规划2个海上风电场址，初步规划总容量4330万千瓦。业内预计，随着产业链持续降本优化以及市场化竞价的悲观预期逐渐减退，后续海上风电装机有望恢复高增长态势。从业绩表现看，今年光伏、风电等新能源领域延续较高景气度。申万光伏设备与风电设备行业有19家公司披露三季报业绩预告，其中16家同比实现增长。硅料和电池组件龙头通威股份预告前三季度实现归母净利润217.30亿元，同比增长265.54%。对应到股价上，非化石能源板块同样是市场明星品种，通威股份、晶科能源等千亿市值公司今年以来录得不同程度涨幅。煤炭消费转型升级成关键首创证券化工行业首席分析师翟绪丽表示，虽然从中长期趋势上看，煤炭消费占比会持续走低，但目前煤炭在价格、能量密度、储备、输出稳定等多方面仍占据不可替代的优势。未来3至5年内，煤炭仍是最主要能源消费品这一基本现实可能不会改变。“在控制煤炭退出节奏的同时，提升煤炭清洁高效利用水平就成为关键。其核心主要是通过科技进步，推进煤炭安全、高效开采，清洁、低碳利用。随着煤制油、煤制烯烃、煤制乙二醇等现代煤化工技术快速发展，煤炭作为工业原料的属性将越来越突出。充分发挥煤炭的原料功能，可进一步拓宽煤炭利用方向、途径和范围，不断延伸产业链和提高附加值。”翟绪丽说。翟绪丽认为，新能源与传统能源更替的进程是漫长的，但未来是属于新能源的，风电和光伏在我国及全球能源结构中的占比会继续增大。国内新能源企业跟随行业发展浪潮几经沉浮，目前已逐渐在产业链多个环节中占据举足轻重的地位，这些公司的投资价值值得关注。 原文链接：//shuzhiren.com/post/23315.html