政策助推虚拟现实产业加速发展 上市公司掘金新增量市场

今年以来，虚拟现实赛道备受资本青睐，近期，行业内多个事件再次将虚拟现实热度提高。11月，2022年世界VR产业大会召开，同时，国家虚拟现实创新中心（青岛）正式揭牌。随着年内一系列行业行动计划指南发布，以及多省份推动政策出台，虚拟现实已进入产业规模化落地阶段。记者注意到，上市公司在与虚拟现实相关的业务板块上，年内也取得大幅增长。业内人士向记者表示，目前，在政策助推下，虚拟现实产业有望迎来爆发式增长，面对这一新的增量市场，产业链上的一系列环节将获得快速增长，同时，虚拟现实赛道也为企业带来价值重塑的机会，在当前阶段抢得先机者，有机会在产业价值链中占据上风。从当前行业趋势来看，虚拟现实及相关技术，被普遍认为是继计算机、智能手机之后的新一代计算平台和终端，将彻底改变人类的数字体验，并提供进入元宇宙的入口。自去年起，元宇宙概念在全球范围内大热，我国也加速在该领域的发展。根据今年IDC发布的最新数据显示，2021年全球AR/VR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元，复合增长率（CAGR）将达38.5%。其中，中国市场五年复合增长率预计达到43.8%，增速位列全球第一。今年11月1日，工业和信息化部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，明确提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）将超过3500亿元。虚拟现实产业在蓄势待发的关键时期得到了政策的推动，行业发展有望驶入快车道。记者注意到，在日前新揭牌的，由工信部批复组建的国家虚拟现实创新中心，其背后已有上市公司深度参与。资料显示，国家虚拟现实创新中心，是由南昌虚拟现实研究院牵头并联合青岛虚拟现实研究院共同组建，是虚拟现实领域唯一的国家级创新中心。其中，青岛虚拟现实研究院前身为2016年成立的歌尔股份青岛研究院。2019年3月，青岛虚拟现实研究院有限公司作为山东省虚拟现实制造业创新中心的运营主体正式注册成立，由歌尔联合PICO、海尔、爱奇艺、中科创达软件等行业龙头企业等共同参与。歌尔股份通过全资子公司歌尔科技持有青岛虚拟现实研究院31.34%股份，为实控人。该研究院研究覆盖零组件、整机、内容应用等VR、AR全产业链条。歌尔股份相关负责人日前向记者表示，歌尔在虚拟现实领域已有近10年布局，目前歌尔已与全球主流VR头显品牌达成长期深度合作，占据全球中高端VR头显80%的市场份额。今年以来，受VR/AR行业快速发展的提振，歌尔股份相关业务也呈现快速增长，今年前三季度，该公司智能硬件业务营收435.52亿元，同比增长95.87%，占总营收比例近60%，大幅超过其过去依赖的智能声学整机业务。当前，虚拟现实产业初露峥嵘，这也意味着谁先抢得先机，谁就能占位产业价值链中的有力位置。梳理目前国内上市公司业务可以看出，已有多家公司有所布局。Wind数据显示，A股市场已有50家虚拟现实相关产业上市公司，包括京东方A、TCL科技、长信科技等光学器件制造商，歌尔股份、立讯精密、国光电器等消费电子制造商，科大讯飞、四维图新等软件开发商，吉比特、三七互娱等游戏开发商，韦尔股份、兆易创新等集成电路制造商。一位业内人士向记者表示，虚拟现实产业正处于发展初期，面对的是一个增量爆发的市场，参与者面对着价值链重塑的行业机遇。随着应用场景不断拓展，终端设备不断完善，产业链各环节随着行业迭代升级，将迎来可观的利润增长。该人士以歌尔股份为例分析，“近期，歌尔刚经历‘砍单’事件，给公司带来一定影响，但同时也应该看到，以‘果链’为代表的智能手机供应链已进入增长放缓的平台期，苹果供应链企业利润率连年下滑表明了这一现象，在终端创新乏力的趋势之下，链中的企业实际上已进入红海市场，各家只能尽最大努力管控成本才能获得稳定利润。”记者注意到，近年来，歌尔股份也在降低对苹果的依赖度。从该公司披露的财报中可以看出，近几个报告期内，公司第一大客户的收入占比处于下降趋势。一位接近歌尔股份的人士告诉记者，近两年TWS耳机市场增速的放缓，歌尔为苹果代工业务的毛利率并不高，维持在10%左右，但在精密结构件精密零组件上的毛利率超20%。前述业内人士进一步分析，从目前来看，虚拟现实行业发展已成趋势，并且增速迅猛，进入到这样的增量市场，企业能获得更多机会，抓住行业发展的红利期，企业能够赚取更多利润。“目前，VR/AR设备存在较大的升级空间，还远未达到成熟阶段，因此伴随着每一次的产品升级，势必会带动其中零部件的升级，而升级便意味着更大的毛利提升，这也是歌尔零部件业务保持较高毛利的原因。同时，电子零部件的门槛并不低，需要较大的研发投入，越早布局越能占据优势。”该业内人士称。近期，歌尔股份在回应“砍单”事件时也表示，公司将会坚持零部件与整机结合的战略，积极推动声学、光学、微电子和精密结构件精密零组件产品和VR/AR、智能可穿戴和智能家居等智能硬件整机产品业务发展，还在积极拓展的一些汽车电子、触觉等新业务方向。作为赛道内营收以及研发投入较大的企业，歌尔股份的这一转向，可见虚拟现实赛道吸引力之大。除歌尔以外，还有众多科技企业在基础设施、软硬件等领域加大投入力度。中国联通董事长、党组书记刘烈宏日前表示，正加快推进5G+VR成果转化，在工业、医疗、文化等多个行业进行探索。中国联通为江铃汽车打造的5G智慧工厂实现数据采集、远程控制、VR巡检等创新应用，缩短巡检时间30%以上，大幅提升了生产效率。科大讯飞董事长刘庆峰也表示，智能人机交互是虚拟现实的核心能力，人工智能在虚拟对象智能化、交互方式智能化和虚拟现实内容研发与生产智能化等方面进行赋能。科大讯飞可以为虚拟人提供多模感知能力、深度理解能力和多维表达能力。从上述公司的动作中可见，不管从哪一个纬度，相关公司正在试图尽早尽快切入虚拟现实产业。未来，随着虚拟现实产业的不断扩张，还将有更多企业加入其中。在2022世界VR产业大会上，中国电子信息产业发展研究院院长张立也讲述了国内虚拟现实产业的现状，他表示，目前，传感、交互、建模、呈现技术不断取得突破，用户在交互、显示、佩戴舒适感等方面的体验不断提升。面向大众消费以及行业领域的应用，虚拟现实产业有望引爆新一轮热潮。 原文链接：//shuzhiren.com/post/17799.html