钱江摩托定增5亿补流吉利迈捷全额认购 发行价打 3.6折李书福浮盈逾9亿巩固控制权
自从李书福入主钱江摩托后，上市公司业绩稳定向前，他的信心也更足了。3月8日晚间，钱江摩托（000913.SZ）公告称，公司发行新增股份5800万股，吉利迈捷全额认购，认购金额超5亿元，募资净额将全部用于补充流动资金。股权结构显示，吉利迈捷的实控人为李书福，公司表示，本次收购将进一步提高吉利迈捷对钱江摩托的持股比例，提高上市公司控制权的稳定性。长江商报记者发现，钱江摩托本次发行价格为8.70元/股，公告日股价达24.43元/股，这也表示，吉利迈捷认购价打了个3.6折，已浮盈9.12亿元。需要关注的是，2022年前三季度，钱江摩托营业收入达44.8亿元，同比增长30%，全年有望首次突破50亿元大关。而且，公司2022年净利润预计达3.93亿元至4.4亿元，同比增长65.40%至85.18%，经营能力不断增强。认购价打了3.6折3月8日晚间，钱江摩托发布非公开发行股票上市公告书显示，本次发行新增股份5800万股，将于2023年3月13日在深圳证券交易所上市。公告显示，钱江摩托本次非公开发行股票的发行对象共1名，为吉利迈捷投资有限公司（简称“吉利迈捷”），认购金额达5.046亿元。钱江摩托本次发行价格为8.70元/股，该价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。截至公告日收盘，钱江摩托股价达24.43元/股。这也表示，吉利迈捷认购价相当于打了个3.6折，已浮盈9.12亿元。资料显示，吉利迈捷是一家以新材料、新能源、摩旅文化为核心业务的大型产业集团，同步战略投资低空出行、商业航天和创新业务等。公司主营业务涵盖新材料上下游投资与开发、材料加工、分布式能源开发与综合利用、电池制造与回收利用、摩托车制造及摩旅文化推广。股权结构显示，吉利迈捷的控股股东为宁波锐马企业管理合伙企业，吉利迈捷的实控人为李书福。实际上，一年多前，2022年1月，吉利科技集团与吉利迈捷签署协议，拟将其持有的钱江摩托1.35亿股股份（占钱江摩托总股本的29.77%）全部转让予吉利迈捷，交易完成后，钱江摩托控股股东变更为吉利迈捷。吉利迈捷表示，基于对钱江摩托发展前景的信心及支持上市公司发展，认购本次非公开发行的股票。本次收购将进一步提高吉利迈捷对钱江摩托的持股比例，提高上市公司控制权的稳定性。公告显示，本次交易后，吉利迈捷持有钱江摩托股票数量将达1.93亿股，持股比例达36.63%。同时，吉利迈捷认为，本次认购能够为上市公司提供发展所需的资金，有利于提高公司资产质量，提升上市公司核心竞争力，巩固上市公司在行业的市场地位，增强持续盈利能力，符合公司的发展战略。公告显示，钱江摩托此次募集资金扣除发行费用后，募资净额全部用于补充流动资金。截至2022年前三季度末，钱江摩托货币资金达38.94亿元；短期借款3.99亿元，应付票据及应付账款达25.82亿元。同期，钱江摩托资产负债率达54.87%，为公司2012年以来最高。资产管理分析师刘广文向长江商报记者表示，钱江摩托此次增发将进一步充实公司现金流，有效改善资产负债率和资产质量，确保公司可持续发展。研发投入日益增强目前，钱江摩托专注于摩托车、电动车及相关零配件的研发、生产和销售，产品覆盖从50CC—1200CC排量的系列摩托车、电动车及电动摩托。其中，小排量车型（小于250CC）主要应用于日常代步，大排量车型（250CC以上）多用于休闲、运动、娱乐等。资料显示，钱江摩托自1985年从事摩托车行业，2005年收购具备百年历史的Benelli公司，并在2016年进入吉利体系，如今已经成为吉利旗下两轮车的代表。钱江摩托旗下拥有包括钱江、QJMOTOR、Benelli等品牌，经营模式主要以自有品牌产品进行市场销售，并提供相关服务。产品销往国内及国际80多个国家，其中大排量品种比重稳步提升，是公司利润的重要来源。2017年至2021年，钱江摩托营业收入分别为27.16亿元、30.89亿元、37.85亿元、36.12亿元和43.09亿元，净利润分别为8274.37万元、6335.79万元、2.28亿元、2.4亿元和2.38亿元。2022年前三季度，钱江摩托营业收入达44.8亿元，同比增长30%，全年有望首次突破50亿元大关；净利润达4.1亿元，同比增长49.13%。钱江摩托发布的2022年业绩预告显示，公司归属于上市公司股东的净利润达3.93亿元至4.4亿元，比上年同期增长65.40%至85.18%；扣除经常性损益后的净利润盈利3.67亿元至4.14亿元，比上年同期增长97.98%至123.34%。对此，钱江摩托表示，公司内销大排量摩托车销量及收入同比大幅度增长；受美元兑人民币汇率升值影响，人民币持续贬值影响汇兑收益增加，使利润增加。2022年上半年，钱江摩托累计实现摩托车销售约18.32万辆，同比下滑约5.88%，其中销售大排量摩托约8.2万辆，同比增长约68.36%。国内市场累计销售约9.52万辆，同比增长约9.16%；累计出口约8.80万辆，同比下降约18.08%。公司大排量产品销量居国内行业首位，是公司主要的利润来源。值得一提的是，在业绩向好之下，钱江摩托在研发上的投入也日益增多。2017年至2021年，钱江摩托研发费用分别为8772.87万元、1.2亿元、1.54亿元、1.66亿元和2.16亿元，分别占营业收入3.23%、3.87%、4.08%、4.59%和5.01%。2022年前三季度，钱江摩托研发费用达2.13亿元，同比增长49.12%，占营业收入比例达4.75%。 原文链接：//shuzhiren.com/post/15157.html
