辩证看待光伏企业扩产潮

光伏行业的红利还在持续。据统计，A股上市公司中已有近90家涉光伏企业发布2022年度业绩预告，其中预增及扭亏者超过七成。隆基绿能、通威股份、大全能源、特变电工等4家产业链龙头企业预计净利润超过100亿元，晶澳科技、锦浪科技等28家企业预计净利润增长上限超过100%。在对未来市场需求的乐观预期下，龙头企业再度掀起扩产热潮，冲击行业竞争格局。经过去年此起彼伏的扩产热潮后，新年伊始，光伏产业链又传来产能竞赛的消息。1月17日，隆基绿能发布公告称，拟投资建设年产100吉瓦单晶硅片项目及年产50吉瓦单晶电池项目，预计项目总投资达450多亿元。1月19日，晶澳科技宣布，拟在鄂尔多斯市建设光伏全产业链低碳产业园项目，总投资约400亿元。不过，从各环节产能扩张情况看，虽然企业间竞争将进入白热化，但隆基绿能领跑，通威股份、晶澳科技、晶科能源等企业紧追的“一超多强”格局恐难改变。轰轰烈烈的“光伏热”引发了对新一轮光伏产能过剩的担忧。据机构不完全统计，2022年行业新建组件扩产项目规模已超400吉瓦，龙头企业扩产加上新玩家跨界入局，光伏组件总产能预计超过800吉瓦，市场过剩风险逐渐增大。产能过剩并不是洪水猛兽，需要辩证看待。一方面，激烈的市场竞争有利于锻造更优质的企业和产业。自由竞争条件下，随着市场周期波动，制造业产能阶段性过剩很难避免。为持续赢得市场，企业新建产能必定要领先于行业，并迅速推进，快速锁住技术、成本优势，在一定时间内获得经济收益。另一方面，对产业过热要保持足够警惕。2008年至2012年期间，中国光伏产业一度高速扩张，全国有300多个城市上马光伏项目。光伏企业争相扩张，导致产能过剩。光伏是典型的重资产行业，而且技术更迭迅速，企业需要持续投入资金进行产线升级。企业产能越大，产业链一体化程度越高，在技术迭代中承担的风险就越大，一旦押错技术路线，或是经营节奏没有踩准，往往就会陷入困境。面对潜在的产能过剩和周期变换，光伏企业在紧抓机遇的同时，一定要增强风险防范意识，用组织的确定性对抗外部环境的不确定性，打造过剩状态下的竞争力，形成穿越周期的能力。要保持清醒的头脑，在扩张的同时多想想市场能不能跟得上产能，做到有序扩产。大力转变发展方式，通过兼并重组、优化存量来实现企业规模的扩张，并以稳健的财务和风险控制来为企业保驾护航。此外，龙头光伏企业也有责任维护光伏产业链供应链稳定，根据“双碳”目标合理参与光伏产业，并通过战略联盟、签订长单、技术合作、互相参股等方式建立长效合作机制，避免恶性竞争和市场垄断。 原文链接：//shuzhiren.com/post/12510.html