上交所发布科创板自愿信披指引 为蹭热点立规矩

近日，《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号——自愿信息披露》正式发布。本次指引除了规定自愿信息披露的要求和内容外，还专门对科创公司自愿信息披露的内部决策程序作出规定，重点强调了董事长作为第一责任人的决策责任。对于某些利用自愿信息披露“蹭热点”的不当行为，指引明确要求科创公司审慎评估相关公告披露的必要性，并应对市场传闻作出及时澄清。开市以来，一批代表新经济发展方向、拥有“硬科技”的企业登陆科创板，自愿信息披露得到了更为普遍的运用。科创公司自愿披露的公告数量，已经占公告总数的20%左右。除以往常见自愿信息披露类型外，科创公司还主动披露行业变化、研发进展、运营数据、业务合作等信息。《指引》遵循新证券法确定的原则，一是要求科创公司准确把握自愿信息披露的范围，应当服务于投资者决策需要。内容上，应当基于一定的客观事实，或者具备实施的基础条件；类型上，包括战略信息、财务信息、预测信息、研发信息、业务信息、行业信息、社会责任信息等常见类型。二是保证所披露信息真实、准确、完整，不能有虚假记载和误导性陈述。尽可能简明友好，力求用平实易懂的语言替代专业术语，必要时可以采用图表辅助表达。三是《指引》专门列出了常见信息披露事项和公告要点，既涵盖战略规划、盈利预测、社会责任等传统上比较常见的类型，也涉及行业信息、研发进展、运营数据、非会计准则下的财务数据、董事长致投资者的沟通信函等符合科创公司特点的内容。四是《指引》要求科创公司采用临时公告方式自愿披露信息时，应当在所披露的公告标题中标注“自愿披露”字样，以方便投资者识别、理解。健全、高效、清晰的内部决策程序，是自愿信息披露规范实施的基本保障。《指引》合理配置责任归属，将自愿信息披露的责任落实到人，重点强调了科创公司董事长作为第一责任人的决策责任，以及董事会秘书作为具体负责人的执行责任。同时，明确其他高管人员应当在各自职责范围内承担相应的职责。强调建立统一的标准。例如，生物医药类企业，可以将药品研发的阶段性进展，列入自愿披露信息的范围；实施股权激励的企业，可以明确在年报中披露非会计准则核算的财务信息等。此外，强调了必要的保密要求。上交所方面介绍，防范自愿披露中的不当行为，是出台《指引》的一个重要考虑。个别与市场热点不当关联的自愿披露，即市场俗称的“蹭热点”公告，容易干扰投资者理性决策，引起股票交易异常波动，甚至滋生内幕交易、市场操纵等违法违规行为。《指引》要求，科创公司应审慎评估相关公告披露的必要性，避免披露仅与市场热点有关，但对公司不具有重大影响的信息。尤其不得利用自愿披露，与市场热点进行不当关联，故意夸大所披露事项对公司生产、经营、研发、销售、未来发展等方面的影响，误导投资者过度评估公司股票的投资价值。对于确有必要披露的涉及市场热点的信息，《指引》尤其强调不能误导投资者，并按照所披露事项涉及市场热点的不同类型，进一步细化了披露要求。例如，披露事项涉及热点技术的，科创公司在公告中说明所掌握的技术与热点技术是否相同，与主营业务的关联度，相关技术是否已经成熟，研发是否存在不确定性，公司是否实际拥有相关技术等等。《指引》要求科创公司密切关注公共媒体关于科创公司的报道和市场传闻，如果出现不恰当地将热点概念与公司相关联的情形，可能对投资者决策或者公司股票交易产生较大影响的，需要及时澄清。上交所表示，对于主动迎合市场热点的“蹭热点”行为，特别是滥用自愿信息披露实施信息型市场操纵的违法违规行为，监管部门将继续从严监管，露头就打，坚决维护好科创板信息披露市场秩序。（朱凯）转自：证券时报 原文链接：//shuzhiren.com/post/10182.html